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Dans le rapport de fin d’année sur les FNB de Placements Mackenzie, nos spécialistes commentent les résultats des FNB en 2022 et expliquent ce que pourrait nous réserver la prochaine année.
Voici les cinq grandes tendances qui façonneront les FNB en 2023 :
Maintien de la croissance des placements en FNB
Ces dernières années, l’une des tendances qui persiste est la hausse de l’actif sous gestion des fonds négociés en bourse (FNB). Tout le monde s’entend pour dire que l’année 2022 a été difficile pour les marchés : la hausse de l’inflation, la flambée des taux d’intérêt et l’incertitude géopolitique ont provoqué une dégringolade. L’indice S&P 500 a chuté de près de 20 %, et l’indice composé S&P/TSX, de 8,6 %.
Alors que les placements dans les fonds communs ont diminué au Canada l’an dernier, les FNB ont connu une autre année exceptionnelle, avec des flux entrants de 35 milliards de dollars. L’actif sous gestion total dans les FNB canadiens a donc atteint 314 milliards de dollars (c’est la deuxième fois de l’histoire que les FNB franchissent la barre des 300 milliards).
Les FNB produisent habituellement de bons résultats pendant les bouleversements, et les investisseurs semblent de plus en plus conscients des avantages d’y investir, notamment :
- L’efficience
- La liquidité
- La transparence
- Un éventail de choix de plus en plus large
Extrêmement faciles à négocier, les FNB offrent aux investisseurs non seulement la possibilité de convertir leurs placements en argent, mais aussi plus de choix lorsque les temps sont durs. Avec les FNB, à tout moment de la journée de négociation, il est facile de modifier la répartition de l’actif, d’améliorer la diversification et de réduire le risque de concentration attribuable à une pondération excessive dans un secteur.
Durant les années difficiles pour les marchés, comme 2022, les investisseurs doivent faire plus attention à ce qu’ils détiennent dans leur portefeuille et trouver des moyens d’améliorer la composition de l’actif. Les FNB peuvent offrir une répartition de l’actif très efficiente, surtout lorsqu’il y a des turbulences sur les marchés. Comme de plus en plus d’investisseurs se tournent vers ce secteur, la trajectoire à la hausse de la demande devrait se poursuivre en 2023.
Retour en force de secteurs négligés
En 2023, on s’attend entre autres à ce que les investisseurs délaissent la « saveur du jour » pour se tourner vers des options plus fiables et établies. Les FNB de cryptomonnaies ont fait fureur l’an dernier, avec des milliards de dollars investis dans les fonds de bitcoin et d’Ethereum. Mais récemment, après que la valeur des cryptomonnaies a chuté depuis les sommets de 2021, de nombreux FNB ont accusé des sorties de fonds.
Certains secteurs qui n’étaient plus à la mode font un retour en force, notamment celui des infrastructures. C’est un secteur qui a offert des résultats et des rendements constants, souvent grâce à des contrats liés à l’inflation. Ses résultats peuvent en effet être plus constants que ceux d’autres secteurs, surtout quand les marchés sont volatils.
Essor persistant des obligations
Malgré des rendements négatifs sur la plupart des marchés à revenu fixe, les taux obligataires ont grimpé en 2022 et les FNB à revenu fixe ont gagné en popularité, les rentrées de fonds se chiffrant à plus de 19 milliards de dollars pour l’année, un record dans le secteur canadien des FNB.
L’intérêt s’est accru pour les FNB de protection contre l’inflation, comme ceux d’obligations à rendement réel et de TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities), ainsi que pour les fonds de liquidités, comme les FNB d’épargne à intérêt élevé.
Il semble probable que l’inflation reste élevée en 2023 et qu’une récession se produise, ce qui pourrait entraîner de la volatilité sur les marchés toute l’année. Maintenant que les taux et les coupons ont beaucoup augmenté, l’intérêt pour les FNB à revenu fixe continuera probablement de croître.
FNB axés sur les solutions à l’avant-scène
À long terme, la croissance des FNB axés sur les solutions est à surveiller. Plusieurs sociétés proposent aujourd’hui des FNB tout-en-un, qui permettent aux investisseurs d’accéder à une gamme d’investissements en un seul produit, mais il est possible de créer plus de FNB axés sur des solutions particulières, ou FNB axés sur des objectifs, comme on les appelle également.
Il s’agit notamment de FNB de retraits (qui sont conçus pour aider les retraités à retirer de l’argent de leurs portefeuilles pour avoir un revenu de retraite) et de FNB avec marge de protection (qui se concentrent sur la protection contre les baisses, tout en profitant des occasions de croissance).
Intérêt accru pour les FNB thématiques
Quand les investisseurs commenceront à prendre plus de risques, les FNB thématiques pourraient gagner en popularité, surtout ceux axés sur les technologies exponentielles (des technologies qui doublent leur capacité ou leur performance au cours d’une période donnée). Parmi les thèmes d’investissement qui pourraient susciter l’intérêt, mentionnons les infrastructures numériques, les technologies vertes et la transition énergétique.
Les FNB offrent maintenant un grand choix de produits, alors il est probable que les investisseurs trouvent un fonds thématique qui cadre avec leurs intérêts.
Les FNB conviennent-ils à votre portefeuille?
Conseillers, conseillères, demandez à votre équipe des ventes Mackenzie quels types de FNB pourraient s’intégrer aux portefeuilles de vos clients et clientes. Investisseurs, investisseuses, discutez avec votre conseiller ou conseillère des FNB qui pourraient compléter votre portefeuille.
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