Investir dans des titres à revenu fixe durables est maintenant plus facile

Même avant la COVID-19, l’investissement durable connaissait un essor. Pendant les deux années jusqu’à la fin de 2019, les actifs d’investissement responsable au Canada ont augmenté de 48 %¹. Par la suite, la pandémie s’est accompagnée d’un intérêt encore plus grand envers ce secteur : Morningstar estime que les placements dans des fonds et FNB durables au Canada ont progressé de 67 %² en 2020 seulement.

À l’échelle mondiale, les actifs d’investissement durable ont augmenté pour atteindre plus de 50 billions $. Le tableau ci-après illustre la croissance rapide des obligations durables au cours des dernières années :

^{Source : Bloomberg}

Ces taux de croissance sont soutenus par l’intérêt des investisseurs. Plus de 80 % des investisseurs³ souhaitent disposer d’options d’investissement responsable dans leur portefeuille, et jusqu’à 75 %⁴ veulent que leur conseiller leur parle de placements durables. Cela ne découle pas uniquement d’un souhait sincère d’améliorer le monde : 77 % des investisseurs sont d’avis que les sociétés ayant de bonnes pratiques en matière environnementale, sociale et de gouvernance (ESG) constituent de meilleurs placements à long terme.

Quels sont donc exactement les avantages de l’investissement durable, et quels types d’options de titres à revenu fixe durables sont offerts aux investisseurs canadiens?

Les avantages de l’investissement durable

En plus de la possibilité d’investir d’une manière harmonisée à vos valeurs, investir de manière responsable comporte d’autres importants avantages.

Risques réduits : Une enquête portant sur la performance en matière de facteurs ESG d’une société, parallèlement à son bilan financier, peut contribuer à atténuer les risques pour les investisseurs. Lorsque la plateforme pétrolière Deepwater Horizon de BP⁵ a explosé en 2010, elle a été à la source de la pire marée noire de l’histoire, a causé un désastre environnemental et le cours de l’action de la société a chuté de plus de 50 %⁶ en seulement un peu plus de deux mois.

La société avait commis des centaines d’infractions en matière de santé et de sécurité par le passé, et sa raffinerie de Texas City avait explosé cinq ans auparavant. Si les investisseurs avaient fait une recherche sur la performance de BP en matière de facteurs ESG avant ce désastre, ils auraient découvert le piètre bilan de la société en matière de sécurité et n’auraient possiblement pas acheté son titre. Par conséquent, ils auraient évité la perte subséquente de la valeur de l’action.

Rendement financier amélioré : Habituellement, les placements durables se comportent mieux que leurs contreparties traditionnelles. Une recherche de l’Association pour l’investissement responsable⁷ a révélé que 63 % des actifs d’investissement responsable ont surpassé leur indice de référence, et que 67 % d’entre eux dégagent des rendements supérieurs à la moyenne.

Contribuer à apporter un changement positif : L’investissement durable fournit un financement afin de soutenir activement des projets qui améliorent le monde. Cela peut prendre la forme de la promotion de l’inclusion et de la diversité, de la réduction de la pauvreté ou de la lutte contre le réchauffement climatique. Les sociétés de gestion de patrimoine sont également en mesure de rehausser la performance d’une société en matière de facteurs ESG au moyen d’un engagement direct.

Types de placements dans des titres à revenu fixe durables

Il existe de nombreux types d’obligations durables, lesquelles font partie de fonds communs de placement et de FNB durables. Ces derniers comprennent :

Les obligations vertes qui financent des projets ayant une incidence environnementale positive (par exemple, le développement de l’énergie solaire).

Les obligations à impact social qui financent des projets ayant des incidences sociales positives (comme l’investissement dans des logements sociaux pour les familles à faible revenu).

Les obligations durables représentent une combinaison des deux précédentes, conçues pour financer des projets qui promeuvent la durabilité environnementale et sociale.

Les obligations liées au développement durable sont dotées d’objectifs de performance qui doivent être atteints, à défaut de quoi les émetteurs sont pénalisés, habituellement sous la forme d’une augmentation des paiements d’intérêt.

Il y a également les obligations labellisées et non labellisées. Par exemple, une obligation labellisée verte réunira des capitaux spécifiquement pour un projet ayant une incidence environnementale directe positive, comme un projet de transport électrique dans une ville. Une obligation verte non labellisée est une obligation qui n’est pas spécifiquement désignée comme étant verte, mais qui est émise par une société respectueuse de l’environnement, comme un fabricant de turbines à éoliennes. 

Voici le FNB mondial d’obligations durables Mackenzie (MGSB)

Alors que le nombre de FNB d’actions durables disponibles au Canada a connu une croissance considérable (ceux qui comprennent des actions de sociétés), il y a peu de produits de titres à revenu fixe durables (ceux qui génèrent un revenu tiré d’obligations). Dans le cadre de notre engagement à fournir aux investisseurs canadiens plus d’options en matière de placement, nous avons lancé le FNB mondial d’obligations durables Mackenzie.

Ce FNB a été élaboré de façon à offrir aux investisseurs un fonds en mesure de jouer le rôle de colonne vertébrale d’un portefeuille durable. Il permet aux investisseurs d’accéder aux quatre principaux types de titres de créance durables (obligations vertes, obligations à impact social, obligations durables et obligations liées au développement durable) émises par des sociétés durables de premier ordre qui présentent de solides caractéristiques en matière de facteurs ESG.

Le fonds est conçu afin de fournir un certain nombre d’avantages aux portefeuilles des investisseurs :

• Il cherche à fournir un flux stable de revenu, plus la possibilité d’une croissance modérée du capital.
• Il comprend un ensemble d’émetteurs durables et responsables sélectionnés à l’aide d’une méthode d’analyse exclusive comportant plus de 2 900 points de données sur les performances environnementales, sociales et de gouvernance. 
• Il offre de la diversification au moyen d’une vaste sélection de titres de créance de sociétés et d’obligations souveraines durables diversification à l’échelle mondiale, combinant des dettes labellisées ESG avec des émetteurs qui présentent de fortes caractéristiques ESG. 
• Avec une note de crédit généralement de première qualité, ces actifs sont dans la catégorie à faible risque. 

Les actifs de ce fonds figurent également dans le volet des titres à revenu fixe du Fonds équilibré de durabilité mondiale et d’impact Mackenzie.

Ce FNB est géré par l’équipe des placements à revenu fixe Mackenzie, qui a été l’une des premières à adopter l’investissement durable et qui utilise un processus exclusif éprouvé qui intègre les facteurs ESG dans sa sélection de placements.

Manière d’intégrer des titres à revenu fixe durables dans vos portefeuilles

Pour en apprendre davantage au sujet du FNB mondial d’obligations durables Mackenzie et sur la manière dont il peut servir de complément à vos portefeuilles, les conseillers peuvent s’adresser à l’équipe des ventes Mackenzie, et les investisseurs peuvent communiquer avec leur conseiller.

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^{1 RIA, 26 novembre 2020}

^{2 Morningstar, 28 janvier 2021}

^{3 RIA, 31 décembre 2019}

^{4 The Globe and Mail, 17 juin 2021}

^{5 Britannica, Deepwater Horizon Oil Spill, 2010}

^{6 Market Realist, 10 septembre 2014}

^{7 RIA, 31 décembre 2019}